3.3 Likviditetsbudsjett

Et likviditetsbudsjett viser når pengene kommer inn og ut av virksomheten. Mens resultatbudsjettet viser planlagt overskudd, viser likviditetsbudsjettet om virksomheten har nok kontanter til å betale regningene sine.

En virksomhet kan ha et budsjettert overskudd i resultatbudsjettet, men likevel få likviditetsproblemer hvis:
- Kundene betaler sent (lang kredittid)
- Man må betale leverandører raskt (kort kredittid)
- Store investeringer må betales kontant
- Eieren tar ut høye privatuttak

Likviditetsbudsjettet lages måned for måned (eller uke for uke) for å sikre at virksomheten alltid har nok penger på konto.

Det er viktig å forstå forskjellen mellom regnskapsmessige størrelser (i resultatbudsjettet) og kontantstrømmer (i likviditetsbudsjettet):

Resultatbudsjett:
- Viser inntekter når de er opptjent (når kunden får varen)
- Viser kostnader når de er pådratt (når varen leveres til deg)

Likviditetsbudsjett:
- Viser innbetalinger når pengene faktisk kommer inn på kontoen
- Viser utbetalinger når pengene faktisk går ut av kontoen

Eksempel:
En bedrift selger varer for 100 000 kr i januar med 30 dagers kreditt.
- I resultatbudsjettet: Inntekt 100 000 kr i januar
- I likviditetsbudsjettet: Innbetaling 100 000 kr i februar

Poster som påvirker resultat, men IKKE likviditet:
- Avskrivninger (regnskapsmessig kostnad, ingen utbetaling)
- Varelagerendringer (varer kan være kjøpt tidligere)

Poster som påvirker likviditet, men IKKE resultat:
- Investeringer i maskiner (utbetaling nå, avskrives over mange år)
- Lånopptak og -nedbetalinger
- Privatuttak fra eier

$$\begin{array}{lr} \text{Innbetalinger:} & \\ \text{Kundeinnbetalinger} & \text{XXX} \\ \text{Andre innbetalinger} & \text{XXX} \\ \hline \text{Sum innbetalinger (A)} & \text{XXX} \\ \hline \text{Utbetalinger:} & \\ \text{Varekjøp} & \text{XXX} \\ \text{Lønnsutbetalinger} & \text{XXX} \\ \text{Andre driftsutbetalinger} & \text{XXX} \\ \text{Investeringer} & \text{XXX} \\ \hline \text{Sum utbetalinger (B)} & \text{XXX} \\ \hline \text{Netto kontantstrøm (A - B)} & \text{XXX} \\ \text{+ Inngående likviditet} & \text{XXX} \\ \hline \text{= Utgående likviditet} & \text{XXX} \\ \hline \end{array}$$

Utgående likviditet denne måneden blir inngående likviditet neste måned.

Kontantsalg: Innbetaling samme måned som salget.
- En butikk selger for 200 000 kr kontant i januar → Innbetaling 200 000 kr i januar.

Kredittid 30 dager: Innbetaling måneden etter salget.
- Salg i januar 200 000 kr → Innbetaling i februar 200 000 kr.

Kredittid 60 dager: Innbetaling to måneder etter salget.
- Salg i januar 200 000 kr → Innbetaling i mars 200 000 kr.

Delbetalinger: Noen kunder betaler delvis nå, delvis senere.
- Salg 100 000 kr: 40% ved levering, 60% etter 30 dager
- Januar salg 100 000 kr → Januar innbetaling 40 000 kr, februar innbetaling 60 000 kr.

Tap på fordringer: Noen kunder betaler aldri. Hvis historisk 2% ikke betaler, må dette tas med.

Andre innbetalinger:
- Forsikringsutbetalinger
- Salg av gamle driftsmidler
- Lån som tas opp
- Tilskudd fra det offentlige

Vanlige betalingsbetingelser:
- Kontant ved levering
- 30 dagers kreditt (betaler måneden etter)
- 14 dagers kreditt (betaler i samme måned for kjøp tidlig i måneden)

Lønnsutbetalinger: Vanligvis utbetalt hver måned, 12 ganger i året. Feriepenger utbetales i juni (10,2% av fjorårets lønn).

Andre driftsutbetalinger:
- Husleie (månedlig)
- Strøm (månedlig eller kvartalsvis)
- Markedsføring (når kampanjene kjøres)
- Forsikringer (årlig eller kvartalsvis)
- Regnskapshonorar (kvartalsvis eller årlig)

Investeringer: Utbetales når maskinen/utstyret kjøpes og leveres.

Låneutbetalinger: Avdrag og renter betales etter avtale (månedlig, kvartalsvis).

Skatt: Forskuddsskatt betales i 5 terminer (februar, april, juni, august, oktober). Restskatt betales i mai/juni.

Merverdiavgift (mva): Betales hver 2. måned (mindre bedrifter) eller hver måned (større bedrifter). Mva som betales = mva på salg minus mva på kjøp.

Oppsummering

I dette kapittelet har du lært:

- Likviditetsbudsjett: Viser når pengene kommer inn og ut, og om bedriften har nok kontanter.
- Resultat vs. likviditet: Resultatbudsjettet viser inntekter ved opptjening, likviditetsbudsjettet ved betaling.
- Kundeinnbetalinger: Påvirkes av betalingsbetingelser (kontant- vs. kredittsalg).
- Utbetalinger: Varekjøp betales etter avtalte kredittbetingelser.

Nøkkelbegreper