Direkte og indirekte metode, drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter.
Kvar blei pengane av?
Eit selskap kan vise overskot i resultatrekneskapen og likevel ha dårleg likviditet. Kontantstraumoppstillinga forklarar kvifor, ved å vise dei faktiske pengestraumane i perioden. Ho svarar på spørsmålet: Kvar kom pengane frå, og kvar gjekk dei?
I dette kapittelet skal du lære:
- Kva ei kontantstraumoppstilling viser
- Dei tre hovudkategoriane: drift, investering og finansiering
- Skilnaden mellom direkte og indirekte metode
- Korleis ein utarbeider ei kontantstraumoppstilling
Ei kontantstraumoppstilling viser inn- og utbetalingane til verksemda i rekneskapsperioden, og forklarar dermed endringa i kontantar og bankinnskot. Oppstillinga er delt i tre kategoriar: driftsaktivitetar (den ordinære verksemda), investeringsaktivitetar (kjøp og sal av anleggsmiddel) og finansieringsaktivitetar (lån, utbyte og kapitalendringar). Summen av dei tre kategoriane forklarar netto endring i kontantbehaldninga.
Dei tre kategoriane
| Kategori | Eksempel på innbetalingar | Eksempel på utbetalingar |
|---|---|---|
| Drift | Innbetalingar frå kundar | Utbetalingar til leverandørar, løn, skatt |
| Investering | Sal av anleggsmiddel, aksjar | Kjøp av maskiner, eigedom, aksjar |
| Finansiering | Opptak av lån, emisjon | Nedbetaling av lån, utbyte |
Hovudprinsippet:
- Kontantstraum frå drift viser om den daglege verksemda genererer pengar
- Kontantstraum frå investering viser om selskapet investerer eller sel eigedelar
- Kontantstraum frå finansiering viser korleis selskapet finansierer seg
Eit sunt selskap har normalt positiv kontantstraum frå drift, negativ frå investering (fordi det investerer) og varierande frå finansiering.
Direkte metode
Den direkte metoden viser dei faktiske inn- og utbetalingane. Han er enklast å forstå:
Kontantstraum frå driftsaktivitetar (direkte metode):
| Post | Beløp |
|---|---|
| Innbetalingar frå kundar | 4 800 000 |
| Utbetalingar til leverandørar | -1 900 000 |
| Utbetalingar til tilsette | -1 500 000 |
| Utbetalingar av skatt | -100 000 |
| Andre driftsutbetalingar | -500 000 |
| Netto kontantstraum frå drift | 800 000 |
Den direkte metoden tek utgangspunkt i bankrørslene og viser kva som faktisk blei innbetalt og utbetalt. Norsk rekneskapsstandard tilrår den direkte metoden.
Indirekte metode
Den indirekte metoden tek utgangspunkt i årsresultatet og justerer for postar som ikkje fører til inn- eller utbetalingar:
Kontantstraum frå driftsaktivitetar (indirekte metode):
| Post | Beløp |
|---|---|
| Årsresultat | 390 000 |
| + Avskrivingar | 300 000 |
| + Tap ved sal av anleggsmiddel | 50 000 |
| - Auke i kundefordringar | -200 000 |
| + Auke i leverandørgjeld | 160 000 |
| - Auke i varelager | -100 000 |
| + Betalbar skatt (endring) | 200 000 |
| Netto kontantstraum frå drift | 800 000 |
Vanlege justeringar:
- Avskrivingar blir lagde til fordi dei er ein kostnad som ikkje fører til utbetaling
- Auke i kundefordringar blir trekt frå fordi inntekta er bokført men ikkje innbetalt
- Auke i leverandørgjeld blir lagt til fordi kostnaden er bokført men ikkje utbetalt
- Auke i varelager blir trekt frå fordi det er brukt pengar på varer som ikkje er selde
Utarbeid ei kontantstraumoppstilling for Vestfjord AS basert på følgjande: Netto kontantstraum frå drift 800 000 kr, kjøp av maskiner -400 000 kr, sal av bil 50 000 kr, opptak av lån 500 000 kr, nedbetaling av lån -300 000 kr, utbetalt utbyte -150 000 kr. Kontantbehaldning 1.1. var 200 000 kr.
| Beløp | |
|---|---|
| Kontantstraum frå driftsaktivitetar | 800 000 |
| Kontantstraum frå investeringsaktivitetar: | |
| Kjøp av maskiner | -400 000 |
| Sal av transportmiddel | 50 000 |
| Netto kontantstraum frå investering | -350 000 |
| Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar: | |
| Opptak av langsiktig lån | 500 000 |
| Nedbetaling av langsiktig lån | -300 000 |
| Utbetalt utbyte | -150 000 |
| Netto kontantstraum frå finansiering | 50 000 |
| Netto endring i kontantar | 500 000 |
| Kontantbehaldning 01.01. | 200 000 |
| Kontantbehaldning 31.12. | 700 000 |
Selskapet har god kontantstraum frå drift (800 000), investerer i ny maskin (-400 000) og har netto positiv kontantendring på 500 000 kr.
Eit vanleg misforståing er at overskot betyr at selskapet har pengar på konto. Eit selskap kan gå med overskot og likevel ha likviditetsproblem dersom kundane betaler seint, det er gjort store investeringar eller det er gitt store lån. Omvendt kan eit selskap med underskot ha positiv kontantstraum dersom det sel eigedelar. Kontantstraumoppstillinga er derfor eit uunnverleg supplement til resultatrekneskapen.
Kva for tre kategoriar er kontantstraumoppstillinga delt inn i?
Forklar kvifor avskrivingar blir lagde til årsresultatet ved bruk av den indirekte metoden for å rekne kontantstraum frå drift.
Eit selskap har årsresultat 200 000 kr, avskrivingar 100 000 kr, auke i kundefordringar 50 000 kr og reduksjon i leverandørgjeld 30 000 kr. Kva er kontantstraum frå drift (indirekte metode)?
Utarbeid ei kontantstraumoppstilling basert på følgjande: Netto kontantstraum frå drift 450 000 kr. Kjøp av varebil -350 000 kr. Opptak av lån 300 000 kr. Avdrag på lån -200 000 kr. Utbetalt utbyte -100 000 kr. Kontantbehaldning 01.01. er 150 000 kr.
Eit selskap har årsresultat på 500 000 kr men kontantbehaldninga har gått ned med 200 000 kr i løpet av året. Gi tre moglege forklaringar på at resultat og kontantstraum kan avvike så mykje.
Kva for ein metode tilrår Norsk rekneskapsstandard for kontantstraum frå driftsaktivitetar?
Oppsummering
I dette kapittelet har du lært:
- Kontantstraumoppstillinga viser inn- og utbetalingar og forklarar endringa i kontantbehaldninga
- Dei tre kategoriane er drift, investering og finansiering
- Direkte metode viser faktiske inn- og utbetalingar
- Indirekte metode justerer årsresultatet for ikkje-kontante postar
- Resultat og kontantstraum kan avvike vesentleg
- Eit sunt selskap har normalt positiv kontantstraum frå drift
Nøkkelomgrep
| Omgrep | Forklaring |
|---|---|
| Driftsaktivitetar | Pengestraumar frå den ordinære verksemda |
| Investeringsaktivitetar | Pengestraumar frå kjøp/sal av anleggsmiddel |
| Finansieringsaktivitetar | Pengestraumar frå lån, utbyte og kapitalendringar |
| Direkte metode | Viser faktiske inn- og utbetalingar |
| Indirekte metode | Justerer årsresultatet for ikkje-kontante postar |
Dette kapitlet er skrevet av Anthropics toppmodeller (Claude Opus og Claude Fable) og er foreløpig ikke manuelt gjennomgått — kvalitetskontrollen gjøres av uavhengige KI-agenter, og innmeldte feil rettes fortløpende. Funnet en feil? Meld fra, så retter vi den. Les mer om hvordan innholdet lages.