5.4 Lån, renter og kreditt

Prisen for å låne andres penger

Når en bedrift eller privatperson låner penger, må de betale rente – en kostnad for å bruke andres penger. Men ikke alle lån er like. Måten du nedbetaler på, avgjør hvor mye renter du totalt betaler, og hvor tunge betalingene blir underveis. De to vanligste formene er annuitetslån og serielån.

Et annuitetslån har like store terminbeløp hver periode. Hver betaling består av en del renter og en del avdrag, men det totale beløpet er det samme hele veien. I starten er det meste renter og lite avdrag; etter hvert snur det. Dette er det vanligste lånet for privatpersoner, for eksempel boliglån, og fordelen er forutsigbarheten – du betaler samme beløp hver måned, og det er lett å budsjettere.

Et serielån har derimot like store avdrag hver periode. Siden rentene beregnes av en stadig synkende restgjeld, blir terminbeløpet høyest i starten og synker over tid. Dette er vanlig for bedriftslån, og den store fordelen er at du betaler mindre renter totalt – men det er tyngre i starten.

Serielånet i praksis

La oss regne grundig på et serielån, for her er matematikken oversiktlig. Et snekkerverksted tar opp 600 000 kroner til 6 prosent rente, nedbetalt over 4 år med årlige terminer. Avdraget er likt hvert år: $\displaystyle \frac{600\,000}{4} = 150\,000$ kroner.

År 1 er restgjelden 600 000, så rentene blir $600\,000 \cdot 0{,}06 = 36\,000$ kroner, og terminbeløpet $36\,000 + 150\,000 = 186\,000$ kroner. Etter avdraget er restgjelden 450 000. År 2 blir rentene $450\,000 \cdot 0{,}06 = 27\,000$, og terminbeløpet $27\,000 + 150\,000 = 177\,000$ kroner. Legg merke til hvordan terminbeløpet synker fra år til år, fordi rentedelen krymper.

De totale rentekostnadene over de fire årene blir $36\,000 + 27\,000 + 18\,000 + 9\,000 = 90\,000$ kroner. Til sammenligning vil et annuitetslån med samme beløp og rente gi litt høyere totale renter, fordi restgjelden – og dermed rentene – holdes høyere lenger.

Hvilket lån er best? Det avhenger av situasjonen. Har du råd til høye betalinger tidlig og vil minimere de totale rentene, er serielånet best. Vil du ha forutsigbarhet og lik betaling hver måned, er annuitetslånet tryggest. For bedrifter med god likviditet er serielånet ofte det smarteste valget.

Den skjulte sannheten og den dyre gjelden

Når du sammenligner lån, kan den oppgitte renten lure deg. Den nominelle renten er bare den renten banken oppgir – for eksempel 5 prosent. Men den effektive renten inkluderer alle kostnadene: etableringsgebyr, termingebyr og fakturagebyr. Det er den effektive renten som forteller den reelle prisen. To lån kan ha samme nominelle rente, men helt ulik effektiv rente på grunn av gebyrene. Et lån med 4,8 prosent nominell rente, men 12 000 kroner i termingebyrer, kan godt være dyrere enn et lån med 5,0 prosent og bare 5 000 kroner i etableringsgebyr. Derfor er bankene pålagt å oppgi effektiv rente.

Ingen steder er denne forskjellen mer brutal enn på kredittkort. En kassakreditt er en fleksibel kredittramme der renter bare betales på det trukne beløpet, ofte 8–12 prosent. Et kredittkort kan ha rentefri kreditt i rundt 45 dager hvis du betaler hele saldoen – men betaler du ikke, kan renten være 20–30 prosent. La oss se hva det betyr. Har du 5 000 kroner på kredittkort med 24 prosent årlig rente og betaler bare 200 kroner i måneden, blir de første rentene $\displaystyle 5\,000 \cdot \frac{0{,}24}{12} = 100$ kroner. Av betalingen din på 200 går altså halvparten bare til renter, og bare 100 kroner til å redusere gjelden. Derfor lønner det seg alltid å betale mer enn minimumsbeløpet.

Dette gir oss en gylden lånestrategi: betal alltid ned den dyreste gjelden først. Har en bedrift et banklån til 5 prosent, en kassakreditt til 10 prosent og et kredittkort til 22 prosent, og får 100 000 kroner ekstra, bør den nedbetale kredittkortet og kassakreditten først. Bruker du 100 000 mot kredittkortgjeld på 22 prosent og kassakreditt på 10 prosent, sparer du langt mer i renter enn om du betaler ned banklånet på bare 5 prosent. Å prioritere dyr gjeld kan spare en bedrift for titusenvis av kroner i året.

Oppsummering

Vi har sett på prisen for å låne penger. Annuitetslån har like store terminbeløp og er forutsigbart, mens serielån har like store avdrag, synkende terminbeløp og lavere totale renter. Vi regnet et serielån i detalj og så hvordan rentedelen krymper med restgjelden.

Vi lærte at den effektive renten, som inkluderer alle gebyrer, avslører den reelle lånekostnaden – ikke den nominelle. Og vi så den brutale matematikken bak kredittkort, der bare halvparten av en liten betaling går til avdrag. Den viktigste strategien er å betale ned den dyreste gjelden først, fordi det sparer mest i renter.